如何避免监管雷区?蚂蚁花呗教你

微多猫

【摘要】现金贷由于风险大,杠杆高,暴力催收严重,遭到社会舆论的一致抨击。而蚂蚁花呗由于具备明确的消费场景,花呗ABS不会因现金贷资产证券化的叫停而受限。

如何避免监管雷区?蚂蚁花呗教你

编者按:在现金贷遭遇全国整肃的政策压力下,现金贷行业风声鹤唳,默然无声。蚂蚁花呗却能异军突出,火爆销售,临期上调发行总量,由25亿元调至40亿元,利率为6%。内中门道究竟有何种缘由?

借呗属于现金贷范畴,花呗具备消费场景

现金贷由于风险大,杠杆高,暴力催收严重,遭到社会舆论的一致抨击。而蚂蚁花呗由于具备明确的消费场景,花呗ABS不会因现金贷资产证券化的叫停而受限。

专家表示,2017年国家对小贷公司ABS融资加强监管,2018年消费金融ABS发行量预计将有所回落,不会超过2017年。但类似蚂蚁花呗这样的产品,有基础资产,属于强资产弱主体的产品类型,监管相对宽松,市场接受度很高。

与蚂蚁花呗相对,蚂蚁借呗的ABS则没有启动。两者的应用场景完全不同,花呗是有场景的,而借呗的资金用途则无法监控。对于用户来说,借呗是类似于信用卡的提现业务,花呗则类似于信用卡的消费业务。而信用卡的消费额度往往比提现额度高出一倍。借呗的应用目的是为了获得更高的盈利,而花呗的消费场景则更容易明晰,风险更加可控。

蚂蚁金服增资80亿注册资本,满足杠杆率要求

在2017年的12月,互金治理小组在关于整顿现金贷业务的通知中明确规定,暂停发放无特定场景意图的网络小贷,尤其是无指定用途的小贷则要求压缩存量业务,限期完成整改。

如何避免监管雷区?蚂蚁花呗教你

据悉,蚂蚁花呗虽然发行40亿元,受到追捧,但是未来的发行节奏将会得到抑制。根据金融办规定,小额贷款公司从银行业金融机构融资和回购不得超过公司资本净额的100%,股东定向借款不得超过公司资本净额的100%,同业资金借款不得超过30%。

为了此次发行,蚂蚁金服分别对蚂蚁花呗和借呗,从注册资本的38亿元,增资大幅提升至120亿元。

有投行专业人士表示,对于蚂蚁花呗ABS这类存量较大的小贷公司,将特事特办,未来将采取增量ABS入表的管理。

如果按照存量管理的话,蚂蚁花呗ABS未达到杠杆率的监管要求。蚂蚁花呗尚且如此,那么其他公司的ABS也将无法达到杠杆率的标准。那样,对于绩优的消费金融公司,不啻于一场行业地震。

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