你更适合买债券还是股票

高佣联盟

投资赚的钱其实都是劳动者创造出来的,因此,投资收益的来源是实实在在的,可持续的。

——王子衿

一、剩余价值的分配

从前面课程中介绍的什么是“价值分配模型”中,也了解了什么是 “剩余价值”,这部分价值是投资者可以通过投资来获取的。今天就让我们来了解一下,“剩余价值”是如何分配以及传导给投资者的。

一般来说,一个公司的资本分为两大类,一类是债券,一类是股票。相应的,投资人也分为两大类,投资债券的叫债券投资人,投资股票的叫股票投资人,也叫股东。“剩余价值”会通过债券和股票,分配以及传导给债券投资人和股票投资人。

假设一家公司运营了一年,刨去像人员成本、物料成本、市场费用等各种成本和各种费用,一年挣了3千万元。根据“价值分配模型”,这个3千万元就是这家公司所有员工创造的“剩余价值”。

这些“剩余价值”会通过债券和股票分配给债券投资人和股票投资人。具体是怎么分配的呢?我们假设这家公司去年发行了1个亿,3年期,每年利息10%的债券。也就是说,这家公司欠了1个亿的债,每年的利息是10%,也就是1千万元。那么,这家公司1年3千万的“剩余价值”在债券投资人和股票投资人之间是这样分配的:债券投资人拿走1千万,作为利息,剩下的全部归股票投资人。

你更适合买债券还是股票
从上面的案例,我们能够从侧面了解债券和股票的区别,相对于股票,债券有两个特点:

1.债券投资人获取收益的优先级比股票投资人高

上面例子中,无论公司每年有多少“剩余价值”,都会优先用来还债券的利息。假设上个例子中,公司一年的“剩余价值”不是3千万,而是1千万,那么,这1千万会优先全部分配给债券投资人作为利息,股票投资人什么也拿不到。

2.债券投资人的收益比股票投资人更明确

一般来说,利息是债券投资人的主要收益来源,而利息一般是明确规定好的。比如上个例子中,利息就是每年10%。因此,只要这个公司不倒闭,债券投资人每年的收益就是10%,不多也不少,非常确定。

如果这家公司一年的“剩余价值”是1千万的话,债券投资者分到的是1千万,而股票投资者什么都分不到。但如果这家公司一年的“剩余价值”是1个亿的话,债券投资者还是分到1千万,而股票投资者可以分到9千万。也就是说,只要公司不倒闭,债券投资者分到的收益是固定的,而股票投资者分到的收益是随着公司的经营状况而变化的。

我们可以得到两个结论:

第一,由于“剩余价值”会优先分配给债券投资者,因此债券的收益比较稳定,风险比较小。但是,债券的收益是有天花板的。

第二,给债券投资者分配完收益之后,剩下的“剩余价值”不管有多少,全部归股票投资者所有,因此,股票的收益不稳定,风险比较大,但收益没有天花板,多高都有可能。

二、股票投资者的收益方式

现在,我们来看一下这两类投资者的收益是如何实实在在的进到他们口袋里的。

对于债券投资者来说,收益会在公司发放利息的时候获得。而对于股票投资者,收益的计算就稍微有些复杂了。

分配给股票投资者的价值,无论是多少,都是不会直接全部进入他们口袋的。而是通过两种方式让他们赚钱:第一是发放现金分红,第二是让股票的价格上涨。

你更适合买债券还是股票
我们分别来介绍一下股票投资者的这两种收益方式:

1.现金分红

就是把分配给股票投资者的价值的一部分拿出来,直接给他们发放真金白银。如之前例子中,分配给股票投资者的价值是9千万,公司有可能拿出1千万当做现金分红,发放给股票投资者。

2.让股票价格上涨

我们知道,决定一个东西价格是上涨还是下跌的根本因素是供给和需求的变化。即,如果一个东西想要的人多了,价格就会上涨;想要的人少了,价格就会下跌。

如果一家公司,在一段时间里经营的不好,不怎么赚钱,甚至亏钱,想要投资这家公司的人就会变少,这家公司的股票价格就会下跌。相反,如果这家公司在一段时间里经营的不错,不但赚钱,而且越赚越多,那么想投资这家公司的人就会变多,这家公司的股票价格就会上涨。

那么,如果分配给股票投资者的价值越多,这就说明公司的经营越好,公司为股票投资者创造价值的能力越强。因此想要投资这家公司的人就会变多,那股票价格必然是水涨船高的。股票价格上涨之后,股票投资者随时可以通过卖出股票,把实实在在的收益装进口袋。

你更适合买债券还是股票
学习完今天的课程后,你可以好好想一想,自己是想当一名债券投资者,拿稳定但相对低的收益,还是当一名股票投资者,承担高风险,但拿相对比较高的收益呢?又或者,你两个都想要,希望

灵活转化呢?

众人帮

评论 抢沙发

评论前必须登录!

 

关注信贷网贷/网上赚钱/投资理财的财经网站

关于财边网联系财边网