年化收益率高于同行,lbank合法吗会不会像fcoin暴雷?

虽然距离 FCoin 自曝兑付危机过去了近 4 个月,但时不时传来的「某地方派出所又立案」的消息,还在提醒着所有投资者:在这场亏空了 7000-13000BTC 的风暴里,很多用户没能幸免于难,而为了拿回资产,他们也还在一直苦苦维权。

除了交易挖矿机制设计的漏洞,这场兑付危机引发的连锁反应,也暴露了存币理财的风险:除了用户在该平台理财账户的资金无法提现,在张健发布《真相》公告的同一日,一家名为 ExinOne 平台发布公告称,因部分资产存在 FCoin 的理财账户,后者提币不可控,导致余币宝产品不得不暂停充提。

这些原本和 FCoin 没有关系的用户,因为买了 ExinOne 的理财产品,也间接成了无辜的受害者。

事实上,从 2013 年最早一款加密货币理财产品开始面世以来,如今的理财产品类型早就形成了存币生息、Staking、借贷、定投等多元组合,不少平台早已将理财产品纳入了不可或缺的一环。

可以说,加密货币理财的概念并不是很新颖,但这门生意可能存在的高风险问题,依旧很值得关注。

加密货币理财产品的「黑箱子」

加密货币理财产品出现的背景,是用户将加密资产放在交易平台,不想进行交易时产生的不流通资产。对平台来说,这部分沉淀静置的资金,如果能在用户同意的基础上盘活,将发挥更大的效用。

尤其是对风险承受能力低的用户来说,操作简单、收益可观的理财产品就成了熊市下资产保值的选择。为满足需求,很多交易平台也顺势上线了多种稳健型的理财产品。据统计,包括币安、OKEx 和 LBank 等交易平台都上线了相应的理财产品。

年化收益率高于同行,LBank会不会是下一个暴雷的FCoin?
据了解,目前市场上的加密资产理财产品基本可以分为三类:一是存币生息,这类产品具有随存随取、按天计息以及零门槛等优势。二是 Staking 质押挖矿,平台代替用户将 PoS 代币抵押到网络,进而获得代币奖励。三是借贷,用户按照一定期限、利率出借资产,到期收回本息。

拿我们比较熟悉的 Staking 来说,由于大部分 PoS 项目质押流程繁琐,平台为满足用户获取这部分收益的需求,会帮助用户完成质押、投票、授权委托、锁定和解锁等操作,在获取区块奖励和分红收益,并扣除部分费用后,再将这部分收益交还给用户。

尽管这三类理财产品表现形式不同,但其背后的盈利模式却是一致:平台获得授权动用用户资产,通过一系列操作取得盈利并进行划分,双方互利共赢。

这和支付宝上线余额宝一个道理。只是,同样是中心化平台运营,支付宝背后有阿里巴巴背书,作为创新领域的加密交易平台,一个需要回答的问题是:用户在买入这些理财产品后,资金的安全是否有保障?

理财产品的安全从哪里来?

目前来看,加密货币理财市场模式已经成型,但挑战同样存在。梳理发现,多家平台推出的活期理财产品,年化收益率基本都在 0.6~3% 之间,少部分平台,则给出了高达 10% 的收益率。

高企的收益率背后是高风险。此前,打着理财之名、行资金盘圈钱之实的项目或平台不少:币虎 (BTB)、币管家、WoToken 和 TokenStore 等。2018 年跑路的「理财钱包」PlusToken,核心卖点就是智能狗搬砖套利,在宣传推广时声称每月可获得 6% 至 18% 的收益。实际上,却是利用新投资人的钱来向老用户支付利息和短期回报的方式,制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。

对于交易平台理财产品资金收益来源和去向问题,LBank 负责人介绍,目前加密交易平台对这类资金的处理方式基本都是,找量化机构做套利,获得收益后再分配给用户。

因为存币生息的特性,团队会设置多道防线,确保本金安全,此外他还表示不同的团队对资金的事前、事中和事后三个阶段的风控又会采取不同的策略。

「对 LBank 来说,我们首先会严格筛选机构资质,规定选中的机构只能在币安、火币、OKEX 三家平台进行交易的同时,还会约定他们的策略只能是套利,绝对不允许『赌』的情况出现。」该负责人告诉律动 BlockBeats,「为避免意外发生,我们还要求机构设置『劣后资金』,顾名思义就是一旦操作发生亏损或收益不足的情况,这部分资金将用来补足。」

此外,在资金管理过程中,平台还会实时对净值进行监控,一旦达到风控线,或者存在不合理单边仓位,团队将直接进行强平操作。「为最大程度保障用户的权益,LBank 将准备 1000 万 USDT,作为风险备付金,而且目前正在和第三方保险机构协商,允许用户通过购入保险的方式,用以不可抗力下资产的赔付。」该负责人介绍。

据了解,LBank 将于近日上线的「持币生息」产品,首期将开放 1 千万 USDT 等值的额度,用户可以在不影响交易、提币等一切正常的使用场景下,登记成功后根据 BTC、USDT 持仓获得收益。有意思的是,一旦有用户登记后进行了交易、提币等其他减持操作,次日再重新释放相应的额度缺口。

我们注意到,最新的产品近 7 日年化收益率高达 10%,根据团队说法,「这主要是因为产品处于推广期才会那么高,后续情况稳定的情况下,预计会在 6%~8% 左右浮动。」

虽然交易平台一再强调此类理财产品的安全性,但对于用户来说,仍然需要警示。因为高收益背后一定是高风险,目前交易平台提供的理财产品的年化收益率,普遍高于当前传统金融理财标的。加上加密市场的特殊性,其中潜藏的系统性风险同样值得注意。

此外,这些理财产品,本质上还是中心化平台在运作,当初,投资者没在 FCoin 上交易,都能因为 FCoin 暴雷后遭受损失,如果投资者不好好筛选平台,一旦团队出现意外,可能连本金都拿不回来。至于当前市面上的理财生息产品,哪些能从竞争激烈的币生息产品中脱颖而出,市场最终会筛选出来。

文:律动BlockBeats

关注信贷网贷/网上赚钱/投资理财的财经网站

关于财边网联系财边网