收益率4.05%-5.1%,银行养老理财产品又来了

有一个问题:冠以“养老”之名的银行理财产品,收益会特别高吗、风险会特别低吗?

01 前言

中国银行理财子公司——中银理财近日发行了四个系列的养老主题理财产品,分别为福、禄、寿、禧系列,业绩基准最高可达5.1%;

个人查阅了四个系列首发理财产品的产品说明书,将理财产品主要要素摘记如下图所示(请横屏浏览)。

今天的文章就是通过对理财产品要素的分享、比较与分析,与大家聊一聊所见所想。

收益率4.05%-5.1%,银行养老理财产品又来了
02 比较与分析

阅读产品说明书并摘录相关信息是一个繁琐的、枯燥的过程,但是将产品信息罗列并对比,总是会有所收获;

以下九个问题仅供交流、探讨:

(一)管理费:都是同一家机构发行的理财产品,为什么管理费从0.1%-0.25%不等,管理费的收费标准是什么?有没有可能都只收取0.1%甚至更低呢?

(二)业绩报酬:以1号产品与4号产品对比,都是固定收益类、二级风险理财产品,1号产品不收取业绩报酬而4号产品收取50%的业绩报酬,是1号收取的业绩报酬太低还是4号收取的业绩报酬太高?

(三)业绩基准:以1号产品与2号产品对比,都是两年期理财产品,2号产品风险等级较1号提高一个等级,业绩基准提升了0.55%;而以3号产品与4号产品对比,都是三年期理财产品,3号产品风险等级较4号提高一个等级,业绩基准提升了0.7%;

除了风险等级之外,还有什么因素影响了业绩基准?

(四)投资范围:以1号产品与4号产品为例,1号产品投资非标资产不低于50%,而4号产品投资非标资产低于50%;

(五)大额赎回风险:2-4号均为封闭式理财产品,产品到期后自动兑付本息;而1号产品为定期开放式理财产品,每一个开放期都可能面临大额赎回风险,造成流动性问题;

(六)投资策略:1号产品投资策略指出,充分研究大型金融机构个体资质及信用状况,挖掘大型金融机构所发行的有价证券的投资价值;看到这里,条件反射问一问投资对象是否是限定金融机构发行的证券呢?

(七)收益来源问题:3号产品业绩基准高达5.1%,收益绝对值上很有吸引力;这么高的收益率,是因为产品期限三年比较长还是因为可以投资权益类资产呢?

(八)投资经理:近期东方资管林鹏引发热议,部分基民关注持有的五年期基金产品能否解约;但是,银行理财的投资经理总是无人问津,产品说明书也少有披露;

(九)养老主题:以上两款产品均冠以“养老”的名义,产品名称或多或少会给投资者稳健的感觉;但是从产品说明书内容上看,似乎找不到与养老有关的相关要素。

对于包含“养老”字样的理财产品,您是否会觉得比一般的理财产品安全呢?

关注信贷网贷/网上赚钱/投资理财的财经网站

关于财边网联系财边网