无惧市场波动的不败投资法

今天来介绍一位投资大师的资产组合。

他叫哈利·布朗,是一位非常著名的投资者,他精心设计了一个投资系统,凭借聪明的分散法,不仅能保住所投的本金,还能获得稳定的收益,最大的特点是每年只需花几个小时就能管理一个永久资产组合。虽然收益率和巴菲特比差远了,如果你想少花精力管理投资,而又想获得稳定的收益,这是一个适合你的投资方式。

人要获得价值,首先要有目标,更重要的是要为了实现目标而思考和行动。

不败投资
布朗就是这样一位既有目标,又善于思考的人,他在1970年代就开始想一个问题:有没有一种投资策略,在任何经济环境下都能保护投资者,让大家获得安全、稳定、长期的回报,同时又非常简单,哪怕最不懂投资的人也能使用呢?

经过十几年的研究,他终于找到了,那就是“永久组合”的资产配置方法,受到了投资者的喜欢和业界的肯定,而且现在仍然被认为是经典的资产配置方法之一,主要构成及特点如下:

25%的股票、25%的国债、25%的现金和25%的黄金。

不追求高回报,但追求长期的稳定以及省时省力。

25%的股票负责整体回报,25%的国债会带来稳定收益,而现金和黄金的部分,会在极端的市场环境下提供保护。

为什么叫“永久组合”?

我们可以看出,虽然永久组合在平时跑不赢偏重股票的组合,但如果遇上经济危机这样的黑天鹅事件,损失会小很多。投资最大的刚需是避险,这个组合保证了最小的亏损,而人有损失厌恶心理,亏损少,能让你一直保持不错的心态,更容易把投资长期地坚持下去,所以,被称为“永久组合”。

“新全球资产配置”的徐杨老师测算,假如用25%的美国标普500指数基金,25%的美国十年国债指数基金,25%的黄金指数基金和25%的短期货币市场基金来实现永久组合的配置,计算1973年到2017年这45年的历史回报。得出的结果是这样的:

年化回报:8.15%;最大回撤:12.42%。

而同期标普500指数的指标回测,年化回报是10.52%,最大回撤为50.21%。

从中可以看出,永久组合的长期回报虽然略微跑输了整个股市,落后的幅度在每年1%~2%左右,但长期收益率的落后,换来的是过程的极大平稳,而如果只投资股市,你要面临自己的资产跌掉一半的可能性,而永久组合由于有现金和黄金的保护,最大回撤只有12%左右,这是大部分人都可以接受的损失。

这样看来,资产配置的确提高了我们投资的效率和稳定性。

怎样选择大类下的投资品?

具体到每一大类资产下,我该怎么选择具体的产品呢?

关于股票部分,我之前的文章都提到过,“不要轻易选股”,“要尽量降低成本”的原则,对于股票投资,我们建议用指数基金来代表股票,比如沪深300指数、中证500指数、香港恒生指数,甚至中概股指数,美国的先锋领航标普500ETF(VOO)、安硕标普500ETF(IVV)等。

债券,建议用美国和中国的国债作为底层资产,由于有国家信用背书,这两种产品都是非常安全的。

黄金,买入实体黄金,或者买入和黄金挂钩的基金,比如安硕的黄金基金(IAU),道富的黄金基金(GLD)等都是不错的选择。

现金,可以放入活期存款,或者买入期限比较短,比如3—6个月的货币基金;如果是外币,可以买入各大基金公司提供的美国3个月短期债券基金,或者国债货币市场基金,都是比较安全的放置现金的方法,而且可以让你在需要的时候随时取用。

这个组合,只是给你一个参考,并不是要你照搬,实际操作中,每个人可以根据自己的风险偏好,收益需求来进行调整。或者你有了新的投资渠道,也可以设置一个新的组合。

你可以直接调整每个资产比例的大小,如果你希望长期回报更高,同时愿意接受多一些的波动,那么自然就可以少投资一点国债和现金,多买一些股票。如果你喜欢更稳妥,可以把国债和现金的比例提高,总之,投资是一个很个人的事情,你可以根据自己的需求进行调整。

如果是币圈投资的,建议可以加入数字货币投资,我比较看重的比例是数字资产20%、股票20%,黄金20%、基金20%、现金20%。

投资是一场跑马拉松,有些人开跑的时候可能爆发力很强,但他坚持不到终点;有些人开跑的时候,就已经落后在别人后面,这样的人也有可能坚持不到终点。有些人开跑的时候跑得并不是很快,但是他可以匀速的坚持,最后冲刺获得不错的名次。

在投资的世界里,短期的赢家并不值得骄傲,要能成为最后的赢家才是值得自豪的。

我不追求快速致富,只希望慢慢变富。

如果你认为你的一生还要去做更重要的事情,而且不用担心你的钱 ,永久组合法或许是不错的选择。

有福啦

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